Qui gagne et qui perd avec l'huile d'olive ?

Source: Euroganadería.eu

Les prix records atteints par l'huile d'olive au cours des deux dernières saisons oléicoles, 2022/23 et 2023/24, constituent sans aucun doute l'une des nouvelles les plus importantes du panorama agroalimentaire actuel. Cette situation complexe trouve son origine dans la combinaison d'une réduction drastique des récoltes d'olives destinées à la mouture, due à la sécheresse et au manque d'eau disponible pour l'irrigation, et d'une augmentation inflationniste des coûts de production qui, difficilement, ont pu être passés le long des maillons de la chaîne de valeur agroalimentaire

Dans le secteur de l'huile d'olive, en revanche, l'Espagne est le premier producteur mondial, représentant entre 30 % et un peu plus de 40 % du volume total de la production d'huile d'olive, et entre 50 et 70 %, selon la saison, du volume de l'Union européenne, avec une moyenne de 1,45 million de tonnes entre 2018/19 et 2021/22, le record étant de 1,79 million pour la première et atteignant près de 1,5 million pour la seconde, par rapport à une production mondiale moyenne de près de 3,5 millions de tonnes pour ces saisons.

La sécheresse subie par les oliveraies au cours des deux dernières saisons a mis fin à cette situation. En 2022/23, la production d'huile d'olive n'a atteint que 666 000 tonnes et, pour la campagne 2023/24 en cours, les prévisions se situent autour de 750 000-760 000 tonnes, soit 15 % de plus que lors de la campagne précédente, mais la moitié de son potentiel de production moyen. Au cours de la campagne 2022/23, ce volume ne représentait que 26 % de la production mondiale d'huile d'olive et 48 % de la production européenne. Selon les prévisions pour la campagne 2023/24 en cours, il représentera un peu plus de 32 % de la production mondiale et 54 % de la production européenne, respectivement.

Les importations en provenance d'autres pays de l'UE (principalement le Portugal et, dans une bien moindre mesure, l'Italie et la Grèce) et de pays tiers (Tunisie, Maroc, Turquie, Argentine, etc.) se sont élevées en moyenne à plus de 200 000 tonnes au cours des dernières années, mais elles n'ont contribué qu'à atténuer une petite partie du déficit de l'offre pour répondre aux besoins de la demande intérieure et du marché d'exportation, sans pour autant freiner l'augmentation des prix de vente de l'huile d'olive à l'origine et à la destination.

Prix élevés, pas de bénéficiaires ?

Ces prix élevés de l'huile d'olive se traduisent-ils par une augmentation des bénéfices pour le secteur des producteurs ou pour le reste de la chaîne ? Au niveau macro et en termes généraux, non ; au niveau micro ou individuel, chacun fait ses propres comptes et connaît ses propres résultats. Certains s'en sortent mieux s'ils ont réussi, grâce à l'irrigation, à maintenir ou à augmenter leur récolte et/ou leur volume de production, tandis que d'autres, en revanche, s'en sortent beaucoup moins bien s'ils ont cultivé en sec et ont dû faire face à des coûts fixes avec des rendements de production très faibles.

De leur côté, les embouteilleurs industriels et les négociants sur le marché intérieur ou à l'étranger auront dû ajuster au maximum leurs marges dans leurs négociations avec les chaînes de distribution, supportant également des coûts de production plus élevés, notamment en raison du prix élevé de l'huile d'olive en tant que matière première.

En général, les distributeurs auront essayé de contenir leurs marges, mais ils n'ont guère ralenti lorsqu'il s'agissait d'augmenter le prix de détail pour le consommateur, malgré le fait que cela signifiait vendre moins en volume. La réduction de la TVA, décrétée par le gouvernement de 10 % à 5 % et maintenant prolongée jusqu'à la mi-2024, et celle qui n'est pas encore entrée en vigueur de 5 % à 0 %, fera à peine une différence de quelques centimes par litre sur le prix de détail au consommateur.

Les prix élevés de l'huile d'olive ont-ils déjà un impact sur l'évolution de sa consommation ? Oui, ils peuvent inciter de nombreux consommateurs à renoncer à cette matière grasse végétale très appréciée si le marché continue à être sous pression, mais tout dépendra aussi de la situation économique. La demande de consommation intérieure a déjà diminué d'environ 40 % par rapport à la moyenne des quatre dernières saisons et les exportations ont baissé de 35 %, des niveaux qui restent inférieurs à l'augmentation des prix, qui ont plus que doublé par rapport à la moyenne des quatre saisons précédentes et qui ont augmenté de plus de 50 % au cours des deux dernières saisons.

Cette évolution du marché est-elle durable dans le temps ? Non, à moyen terme, l'idéal serait de trouver un juste milieu, un meilleur équilibre entre l'offre et la demande, avec des prix rémunérateurs pour tous les maillons de la chaîne de valeur, mais qui ne fassent pas fuir les consommateurs ou les marchés étrangers durement acquis.

Bien que dans cette situation complexe, il puisse y avoir des agents ou des opérateurs individuels qui bénéficient ou au moins maintiennent leurs marges, en termes généraux, aucun maillon de la chaîne de valeur ne gagne (ou gagne moins que prévu), mais tous perdent (et certains perdent plus que d'autres).

Mauvaise récolte et coûts élevés

Comme l'analyse l'Association Espagnole des Municipalités des Oliveraies (AEMO), le producteur d'olives de moulin traverse une période difficile en général, car bien qu'il y ait un prix très élevé pour le producteur, le volume disponible pour la vente sur le marché est très faible, avec en plus des coûts de production qui restent très élevés et qui sont 60% plus élevés par kilo d'huile produite.

Précisément, cette association a mis à jour son étude sur "l'Approximation des coûts de production de l'huile d'olive à l'horizon 2023", dans laquelle elle indique que, en raison de l'inflation (augmentation du coût des travaux de culture et d'autres actions) et de la réduction de la récolte, la production d'un kilo d'huile d'olive en Espagne a augmenté de plus du double au cours de la dernière campagne 2022/23, ce qui se répète au cours de l'actuelle campagne 2023/24. Cela signifie que, malgré les prix élevés de l'huile d'olive sur le marché, les oléiculteurs ne sont pas rémunérés pour leur travail dans la plupart des cas.

Quant aux moulins industriels ou aux coopératives, qui transforment les olives en huile d'olive, la situation n'est pas du tout favorable non plus. Ils ont beaucoup moins de volume à moudre, mais conservent les frais fixes de personnel, d'énergie, d'amortissement des investissements, etc. qui découlent de la simple ouverture de leurs portes, ce qui entraîne une multiplication des coûts par unité de production. D'où les initiatives prises par plusieurs coopératives cette saison pour concentrer la production et la mouture dans un seul moulin, afin d'économiser sur les coûts fixes.

À leur tour, les embouteilleurs et les comerçants d'huile d'olive n'ont d'autre choix que de répercuter les prix élevés de l'huile d'olive à la source sur le personnel de distribution, ce qui n'est pas du tout facile pour eux, car ces hausses génèrent des tensions et des pressions accrues dans les négociations, et ils essaient de contenir ces hausses autant que possible afin de placer leur produit sur les étagères ou sur le marché international. Les prix élevés de la matière première qu'ils conditionnent ne génèrent donc pas de profits plus élevés pour eux, non seulement en raison des énormes difficultés à les répercuter sur les maillons suivants de la chaîne, mais aussi parce qu'ils ont moins d'offre à vendre. S'ils parviennent à maintenir ou à ne pas perdre trop de marges bénéficiaires, c'est déjà beaucoup.

De leur côté, les grossistes et les détaillants cherchent également à limiter au maximum leurs marges, compte tenu du prix élevé auquel l'huile d'olive en bouteille est proposée. Malgré cela, ils essaient de ne pas perdre ou de perdre le moins possible, étant donné qu'ils doivent également supporter une baisse des ventes pour chaque référence d'huile d'olive, car ils répercutent les prix élevés de la matière première sur leurs prix de détail et doivent en même temps faire face à la concurrence commerciale. En tout état de cause, ce sont eux qui perdent le moins, car ils peuvent compenser cette perte par des augmentations de prix dans d'autres produits de la catégorie des graisses végétales ou dans l'ensemble du catalogue des ventes de produits alimentaires et de boissons.

Enfin, les consommateurs, à la fin de la chaîne de valeur, sont les autres grands perdants, ainsi que la plupart des producteurs, principalement parce que, face à des prix élevés, ils doivent décider s'ils maintiennent leur consommation ou s'ils la réduisent. Néanmoins, tous les acteurs du secteur oléicole sont surpris par la résistance et la fidélité à ce produit alimentaire emblématique, malgré la forte hausse des prix de détail dans les rayons, eux qui s'attendaient à un effet de "substitution" plus important avec d'autres graisses végétales, notamment l'huile de tournesol. Les consommateurs ont-ils enfin compris qu'en consommant de l'huile d'olive extra vierge, ils consomment des produits plus sains, comme c'est déjà le cas dans d'autres parties du monde ? Ce n'est pas clair pour moi.

Le marché résiste encore

Certes, la consommation baisse de 30 à 40 % en volume, mais cet ajustement important est mieux supporté, car d'une part, l'offre a également baissé de plus de 50 % par rapport à la normale, et d'autre part, les prix au détail ont augmenté en moyenne de près de 55 % (données IPC de décembre 2023 par rapport au même mois de 2022), avec des variations à la hausse ou à la baisse selon les catégories, les qualités et les centres de distribution (supermarchés ou hypermarchés). Dans sa dernière étude, l'organisation de consommateurs et d'utilisateurs FACUA a détecté une hausse moyenne des prix de l'HOEV de 69,3 %, les plus fortes hausses étant de 75,8 % chez Carrefour, 73,9 % chez Alcampo, 71,3 % chez Eroski, 69,2 % chez Hipercor, 68,2 % chez DIA et 57,3 % chez Mercadona au cours de l'année écoulée.

Au cours de la première quinzaine de janvier, les prix de l'huile d'olive à la source ont continué à augmenter au sein du marché intérieur et de nombreux groupes de distribution ont fait de même avec les prix de détail à la consommation, étant donné que la commercialisation de l'huile d'olive, malgré les prix élevés, reste assez ferme et que les chiffres de la production sont nettement meilleurs que ceux de l'année précédente. En termes de prix moyens, l'HOEV a été payée au cours de la deuxième semaine de janvier à plus de 9 000 euros la tonne ; les prix de l'huile d'olive vierge se situaient entre 8 800 et 9 000 euros/tonne et les prix de l'huile d'olive raffinée, en fonction du degré d'acidité, ont grimpé jusqu'à 8 200-8 600 euros/tonne.

Les chiffres provisoires de la production nationale d'huile d'olive au cours des trois premiers mois de la campagne (octobre-décembre), selon les données provisoires de l'Agence d'information et de contrôle alimentaire (AICA), confirment qu'au moins les estimations faites jusqu'à présent, soit quelque 755 000-765 000 tonnes, seront atteintes

En décembre, une production de 321 158 tonnes a été enregistrée, accumulant un volume total d'environ 585 000 tonnes pour le premier trimestre 2023/24. Il reste encore quelques mois forts à comptabiliser, comme janvier et une partie de février, à moins que la récolte n'ait été tellement avancée qu'en février il ne reste presque plus d'olives à récolter. Ensuite, au cours des mois suivants, de mars à mai, il y aura encore quelques ajustements mineurs de la production, mais l'essentiel est centré sur les mois précédents.

Au cours du dernier mois de 2023, selon les données provisoires, près de 97.000 tonnes ont été mises sur le marché (environ 32.200 tonnes destinées au marché intérieur et 64.600 tonnes à l'exportation), y compris quelque 30.000 tonnes d'importations attendues, qui devront encore être consolidées au cours des prochains mois. Au cours de ce premier tiers de la campagne, le marché a déjà absorbé environ 260 000 tonnes (environ 170 000 tonnes à l'exportation et 90 000 tonnes sur le marché intérieur apparent), laissant un stock au 31 décembre 2023 de plus de 631 000 tonnes (environ 255 300 tonnes de plus qu'en novembre), dont plus de 460 000 tonnes dans les moulins, 165 000 tonnes chez les emballeurs et un peu moins de 4 000 tonnes dans la Fondation Patrimoine Communautaire Olivarero.

Avec ces données, les prix élevés de l'huile d'olive à l'origine et du PVP à la destination sont-ils justifiés ? Il y a des réponses pour tous les goûts. Ce qui est normal, c'est que, si les pluies arrivent cet hiver et surtout dans les premiers mois du printemps, la situation des prix tendra à se normaliser (ce que presque tout le monde espère), en attendant la prochaine récolte d'automne (saison 2024/25) qui, au moins, dépassera à nouveau le million de tonnes.

Pour l'instant, la situation des prix du marché est telle qu'elle est et personne n'ose prédire ce qui pourrait se passer dans plus de trois à six mois. Les plafonds des prix moyens de l'huile d'olive ont baissé les uns après les autres. Aujourd'hui, il y a le plafond de 10 euros par litre, qui semble difficile à franchir sans affecter radicalement la consommation ou les exportations, mais cela a également été dit lorsqu'il était à 5, 6 ou 8 euros par litre. Il appartiendra donc au marché, comme en d'autres occasions, de juger et d'imposer les ajustements qui s'imposent.

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